永续合约计算器

手续费 = 名义价值 × 费率，开仓、平仓各收一次。名义价值是含杠杆后的下单金额（不是保证金），所以同样 1,000 USDT 保证金，10 倍杠杆开出 10,000 USDT 仓位，手续费就是 1 倍时的 10 倍。挂单（Maker）通常比吃单（Taker）便宜，具体费率以交易所官网和你的 VIP 等级为准。

设开仓费率 o、平仓费率 c。做多保本价 = 开仓价 × (1+o) ÷ (1−c)；做空保本价 = 开仓价 × (1−o) ÷ (1+c)。它和仓位大小、杠杆都无关，近似等于 o + c。例如双向吃单 0.05%，做多要涨约 0.1% 才回本。

开仓金额（名义价值）= 最大亏损 ÷（止损距离 + 2 × 单边手续费率），最大亏损 = 账户总额 × 单笔风险比例。例：账户 10,000 USDT、风险 1%（100 USDT）、止损距离 2%、手续费 0.05%，开仓金额 = 100 ÷ 2.1% ≈ 4,761.90 USDT。保证金 = 开仓金额 ÷ 杠杆，实际杠杆 = 开仓金额 ÷ 账户总额。杠杆只改变保证金占用，不改变止损时亏多少。

U 本位逐仓的简化估算：做多强平价 ≈ 开仓价 × (1 − 1/杠杆 + 维持保证金率)，做空强平价 ≈ 开仓价 × (1 + 1/杠杆 − 维持保证金率)。例：100,000 开多、20 倍、维持保证金率 0.5%，强平价 ≈ 95,500，距离 4.5%。真实交易所用阶梯维持保证金率、会预留平仓手续费，并按标记价格触发，所以实际强平价通常比估算更近一点。

逐仓只用这笔仓位的保证金扛亏损；全仓会动用账户里其余可用余额。本页的全仓估算把可用资金 W =（起始保证金 + 其余可用余额）代入：做多 ≈ 开仓价 × (1 − W/名义 + 维持保证金率)，做空 ≈ 开仓价 × (1 + W/名义 − 维持保证金率)。它假设账户只有这一个仓位；有多个仓位时，其他仓位的浮盈浮亏会一起改变强平价。

每次结算支付或收取：名义价值 × 资金费率。费率为正时多头付给空头，为负时空头付给多头。持有总额 = 名义 × 费率 × 每日结算次数 × 天数；年化 = 费率 × 每日次数 × 365。例：0.01%、每 8 小时一次（每天 3 次），年化约 10.95%（相对名义价值）。实际费率每期都在变，本页按固定费率估算。